新NISA時代の賢い選択: 一括投資vs毎月投資 – どちらを選ぶ？【サクッと学ぶ経済レポート】

新NISA（少額投資非課税制度）において、一括投資と毎月投資、どちらがより有利だと思いますか？このブログでは、一般的な見解とは異なる視点からこの問題を掘り下げます。今回の分析を通じて、あなたの投資戦略に新たな洞察をもたらすことでしょう。

新NISA、「毎月投資」か「１月一括投資」か～「オルカン vs S＆P500論争」にも終止符を打つ：基礎研レポート
（ニッセイ基礎研究所　2023.12.11）

新NISA、「毎月投資」か「１月一括投資」か～「オルカン vs S&P500論争」にも終止符を打つ～

いよいよ新NISA（少額投資非課税制度）がスタートする。非課税期間の無期限化、非課税投資限度額の大幅拡大で期待が高まる一方、ネット上などでは「毎月定額つみたて投資するのと、１月にまとめて投資するのではどちらが有利か...

経済レポートの要約

ニッセイ基礎研究所のレポートによると、新NISAの下での投資戦略に関して、一括投資と毎月投資のどちらが有利かについての議論があります。
このレポートは、TOPIX、S&P500、MSCI-ACWI（オルカン）の配当込み指数を用いて、2000年から2023年までの期間における両戦略の成果を比較しています。
結果として、「S&P500に対する1月の一括投資」が最も有利であることが示されています。

解説

レポートの分析によると、長期的に株価が右肩上がりの傾向にある場合、1月に一括投資する方が、その後の株価上昇の恩恵をより大きく受けることができます。特に、S&P500やオルカンのような指数では、この差が顕著に現れました。
しかし、株価が下落傾向にある年には、毎月投資する方が有利であることも示されています。

実例やケーススタディ

例えば、ある投資家が2000年にS&P500に一括投資した場合、2023年までの平均利回りは7.5％でした。一方、毎月投資した場合は7.1％。この小さな差が長期にわたると大きな影響を与えます。
しかし、2008年のリーマンショックのような市場の大暴落時には、つみたて投資がリスクを分散し、損失を抑える効果がありました。

結論

このレポートからの主要な洞察は、一括投資が長期的には毎月投資よりも有利である可能性が高いということです。しかし、これは過去のデータに基づくものであり、将来の市場動向には不確実性が伴います。
投資戦略は、個々のリスク許容度や資金状況に応じて慎重に選択する必要があります。また、国際情勢や企業の動向によって、株価指数の優位性が変わる可能性もあるため、時代の流れに応じた柔軟な投資戦略が求められます。

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